Saham Ciena (CIEN) Raih Rating Beli dari TD Cowen – Ditambahkan ke Daftar Top Picks

TLDR

• TD Cowen memulai cakupan dengan peringkat Beli dan target harga $425, menamai Ciena sebagai salah satu Top Picks-nya
• Beberapa analis menaikkan target harga, dengan konsensus berada di peringkat Moderate Buy dan target rata-rata $320,65
• Ciena mengalahkan laba Q1 dengan EPS $1,35 vs perkiraan $1,17, dan pendapatan $1,43 miliar — naik 33,1% tahun ke tahun
• Pendapatan terkait cloud mencapai sekitar 32% dari total penjualan saat hyperscaler memperluas jaringan transportasi mereka
• Pihak dalam (insider) menjual sekitar 156.235 unit saham senilai ~$36,9 juta selama tiga bulan terakhir

---

(SeaPRwire) –   Ciena mencatat kuartal yang kuat dan kini menerima gelombang peningkatan peringkat dari analis, dengan TD Cowen sebagai yang terbaru bergabung. Produsen peralatan jaringan ini mengalahkan ekspektasi laba dan perkiraan pendapatan, dan analis secara tegas menunjuk permintaan infrastruktur AI sebagai mesin penggerak di balik lonjakan ini.

Ciena Corporation, CIEN

Analis TD Cowen Sean O’Loughlin memulai cakupan pada 11 Maret dengan peringkat Beli dan target harga $425 — yang berarti potensi upside sekitar 25% dari harga saham saat itu. Ia menambahkan Ciena ke daftar Top Picks TD Cowen dan menyebut perusahaan ini “penerima manfaat kunci dari permintaan infrastruktur AI”.

Inti dari argumen bullish adalah posisi Ciena di datacenter interconnect, atau DCI — lapisan jaringan optik yang menghubungkan datacenter satu sama lain. Saat beban kerja (workload) AI bertumbuh dan hyperscaler terus membangun, permintaan untuk transportasi berkapasitas tinggi antara fasilitas meningkat dengan cepat.

O’Loughlin juga menandai akuisisi Nubis oleh Ciena sebagai nilai tambah. Deals ini memperluas jangkauan Ciena ke konektivitas intra-datacenter, melengkapi kekuatan DCI yang sudah ada. Hal ini memberikan perusahaan eksposur ke beberapa lapisan tumpukan jaringan di dalam dan antara datacenter AI.

Analis tersebut menggambarkan peluang dalam jaringan “scale across” — kategori yang menghubungkan beberapa datacenter untuk mendukung pelatihan model AI skala besar dan inferensi. TD Cowen melihat ini selaras dengan DCI tradisional, yang sudah menjadi wilayah kekuasaan Ciena.

Kemenangan Laba Memicu Peningkatan Peringkat

Ciena melaporkan hasil Q1 fiskal pada 5 Maret. EPS mencapai $1,35, melampaui konsensus $1,17 sebesar $0,18. Pendapatan mencapai $1,43 miliar terhadap perkiraan $1,40 miliar, lonjakan 33,1% tahun ke tahun. Di kuartal yang sama tahun lalu, EPS hanya $0,64.

Pendapatan terkait cloud mencapai sekitar 32% dari total pada kuartal ini, meningkat saat hyperscaler memperluas jaringan transportasi mereka. Analis sekarang memperkirakan EPS tahunan sekitar $1,60.

Kemenangan laba tersebut memicu serangkaian peningkatan target harga di Wall Street. Bank of America pindah dari Neutral ke Beli dan menaikkan targetnya dari $260 ke $355. JPMorgan menaikkan targetnya dari $250 ke $380 dan mempertahankan peringkat Overweight. Barclays naik dari $279 ke $372, juga Overweight. Needham menaikkan targetnya dari $280 ke $370 dengan peringkat Beli, dan Stifel menegaskan kembali Beli-nya pada $320, naik dari $280.

Dua belas analis sekarang memberi peringkat Beli kepada Ciena. Tujuh lainnya memberi peringkat Hold. Target harga rata-rata di antara kelompok ini adalah $320,65.

Kepemilikan Institusional Tetap Tinggi

Investor institusional memegang sekitar 92% saham CIEN. Vanguard adalah pemegang terbesar dengan sekitar 15,1 juta unit. JPMorgan, State Street, dan T. Rowe Price semuanya telah menambah posisi mereka dalam kuartal terakhir.

Meski begitu, pihak dalam (insider) telah menjual saham. Selama tiga bulan terakhir, insider menjual sekitar 156.235 unit saham senilai sekitar $36,9 juta. SVP Joseph Cumello menjual 11.929 unit pada harga $229,82 pada Januari. Direktur Patrick Gallagher menjual 11.618 unit pada harga $227,45 sekitar waktu yang sama.

CIEN dibuka pada harga $340,02 pada hari Kamis. Saham ini memiliki low 52-week sebesar $49,21 dan high 52-week $365,90. Saat ini diperdagangkan dengan rasio PE sekitar 216 — multiple tinggi yang mencerminkan harapan pertumbuhan bukan laba saat ini.